Fig.: morire, perdere la vita, soprattutto in un contesto di pericolo. 
Informale

Quel ragazzo pratica solo sport estremi e pericolosi, purtroppo però la sicurezza è l'ultimo dei suoi pensieri. Ho paura che finirà col lasciarci le penne

That guy only does extreme and dangerous sports. Unfortunately, safety is the last thing on his mind and I'm afraid he'll get himself killed

Quando nel bosco è scoppiato all'improvviso un grosso incendio, un gruppo di escursionisti ha rischiato di rimetterci la pelle

When, all of a sudden, a large fire broke out in the woods, a group of hikers risked ending up dead

In questa locuzione, le penne sono sinonimo di "vita" che per gli uccelli assume un significato letterale. Infatti, un uccello privo di penne non può più volare ed è probabile che non possa sopravvivere