All the better!

So much the better!


Tanto meglio!

Meglio così!


Examples
"Thank you for your invitation but I'm afraid I can't make it. Saturday night I'm having company for dinner" "All the better! Bring them along: the more, the better"
"Grazie per l'invito alla tua festa, ma ho paura di non poter venire. Sabato sera ho ospiti a cena" "Tanto meglio! Porta anche loro: più siamo, meglio è"

Oh, there it is! I thought I'd lost the library book, but it was only misplaced. So much the better!
Oh, eccolo! Pensavo di aver perso il libro della biblioteca, invece era solo fuori posto; meglio così!